高含金量美國(guó)RIA牌照注冊(cè)需要的資料

越來越多的人選擇將資產(chǎn)配置海外，面對(duì)陌生的投資市場(chǎng)，投資者往往會(huì)選擇海外投資機(jī)構(gòu)來打理。而對(duì)于一般投資者而言，很難探知行業(yè)內(nèi)的深淺，因此在選擇海外投資機(jī)構(gòu)時(shí)必須首先了解該機(jī)構(gòu)是否具備相應(yīng)資質(zhì)：ria牌照(registeredinvestment advisor，即注冊(cè)投資顧問，專門為投資者管理投資的顧問)。因?yàn)橹挥芯邆鋜ia牌照的投資機(jī)構(gòu)，才能在國(guó)內(nèi)開展美股銷售等業(yè)務(wù)，如果不能獲得相關(guān)資質(zhì)，就只能通過擁有牌照的中間平臺(tái)進(jìn)行交易。
在介紹ria之前，先簡(jiǎn)要介紹一下美國(guó)資產(chǎn)管理行業(yè)的牌照監(jiān)管體系。
監(jiān)管主體方面，主體按照性質(zhì)可以分為監(jiān)管機(jī)構(gòu)和行業(yè)自律組織兩類；而從層級(jí)設(shè)置上，美國(guó)作為聯(lián)邦制國(guó)家，監(jiān)管機(jī)構(gòu)包括全國(guó)性和州兩個(gè)層面。
參與主體方面，美國(guó)投資管理行業(yè)中有兩類主體蕞為常見，一是從事投資、在投資、持有和交易證券的投資公司，另一類是投資于大宗那個(gè)商品期貨、期權(quán)等金融衍生品的商品基金。在此基礎(chǔ)上，美國(guó)形成了如下基本的牌照監(jiān)管體系。
如何拿到一張ria牌照
首先，需要注冊(cè)一家美國(guó)公司。
ria要求必須以公司為主體，因此在申請(qǐng)ria牌照前需要在美國(guó)注冊(cè)一家公司。公司名稱沒有特殊限制，沒有重名即可，一般名稱之后冠以corp(corporation)，ltd(limited)，inc(incorporated)，co(company)或llc等字樣。不同的州所要求的注冊(cè)資本不同，一般為50,000美金，不需要驗(yàn)資到位。需要提供當(dāng)?shù)氐淖?cè)地址。一般辦理時(shí)間在10-15個(gè)工作日。
其次，以公司名義在投資顧問公共披露系統(tǒng)(investment adviser public disclosure ，iapd)注冊(cè)賬戶，該系統(tǒng)除用于申請(qǐng)注冊(cè)外，也用于ria后續(xù)的合規(guī)自查和信息披露。
第三，在iapd系統(tǒng)中在線填寫adv表格并提交。
adv表格包括兩個(gè)部分，第一部分需要提供公司股東、人、過往被處罰記錄等信息。第二部分分為兩個(gè)小部分，需要提供申請(qǐng)人展業(yè)、潛在客戶、利益沖突以及需要補(bǔ)充的相關(guān)個(gè)人信息。
adv表格包括73頁(yè)的內(nèi)容，平均需要9個(gè)小時(shí)來填寫。
第四，在完成線上申請(qǐng)的同時(shí)，需要通過series65/66考試獲取資質(zhì)。
65系列考試時(shí)長(zhǎng)180分鐘，考試內(nèi)容包括各類職業(yè)道德、經(jīng)濟(jì)學(xué)知識(shí)、各類投資工具和投資分析等，72%正確率即可通過，執(zhí)照終身有效、無需接受后續(xù)繼續(xù)教育。66系列考試時(shí)長(zhǎng)150分鐘，75%以上正確率可通過，該考試只對(duì)已通過7系列考試(general securities representative)的候選人開放。
蕞后，完成上述步驟之后等待審批即可。
相對(duì)于中國(guó)的私募基金管理人資質(zhì)采用行政審批制，且由于近年來國(guó)內(nèi)對(duì)于金融業(yè)的監(jiān)管呈現(xiàn)從嚴(yán)態(tài)勢(shì)因而使該牌照具有一定的稀缺性不同，美國(guó)的ria采用注冊(cè)制，申請(qǐng)難度適中、存量可觀且持牌人分布廣泛。
因此整體而言，ria是美國(guó)證券投資行業(yè)的一張基礎(chǔ)性牌照，牌照本身是從業(yè)合規(guī)性要求一部分，不構(gòu)成該機(jī)構(gòu)實(shí)力的證明以及投資收益的保障。